January 28th, 2021

хотей

Решатся ли они?

Мне кажется, сейчас любому сколько-нибудь думающему человеку уже очевидно, что финансово-экономическая модель западного мира, основанная на неконтролируемой эмиссии доллара, зашла в глубочайший тупик. США ежегодно вываливают в мир неимоверное количество ничем не обеспеченных денег; в любой экономике это означало бы колоссальную инфляцию, но Америку спасает то, что основная часть эмитированных долларов санируется фондовым рынком -- отсюда колоссальный рост рыночной капитализации таких пузырей, как "Тесла", да и не только пузырей.

Столь же очевидно, что выход из финансово-экономического тупика только один, и это уничтожение перегретого и необеспеченного фондового пузыря и перезапуск всей мировой финансовой системы на новой основе -- хотя пока еще не очень понятно, на какой именно. Проблема Запада заключается в том, что практически все те, кто реально контролируют власть -- это сегодня капитал именно финансовый, накопленный и растущий именно на фондовых рынках. Поэтому уничтожить фондовый пузырь -- для них равнозначно тому, чтобы уничтожить самих себя, источник и содержание своего собственного богатства.

Но сделать это придется рано или поздно -- или кризис сделает это за них.

Почему я сегодня вспомнил об этом? Да потому, что на Нью-Йоркской бирже происходят крайне интересные события, которые могут иметь очень далеко идущие последствия.

Не так давно кто-то из околобиржевой публики обнаружил, что несколько крупных инвестиционных фондов играют "в короткую" против акций компании GameStop. Эта компания владеет сетью магазинов, где продаются диски с играми для компьютеров и приставок. Бизнес этот в свете всеобщего перехода в интернет тихо спекается, так что инвестиционные фонды с полным основанием сделали ставку на то, что цена акций компании будет понижаться, и накупили производных инструментов (опционов), рассчитанных на такое понижение. Причем по ряду объективных и субъективных причин таких опционов оказалось в 1,38 раза больше, чем акций в обороте.

Мелкие инвесторы, общаясь в профессиональном интернет-канале, задались вопросом: а не поиграть ли против этих инвестфондов, скупая акции GameStop? И начали играть. В итоге стоимость акций компании подскочила с 4 до 146 долларов за очень короткий срок, и инвестфонды, вложившие деньги в приобретение опционов на понижение, понесли совершенно колоссальные потери (утверждают, что в общей сложности они проиграли 55 миллиардов долларов -- которые в результате попали в карманы мелких инвесторов).

Таким образом, мелкие инвесторы продемонстрировали механизм, позволяющий "выжимать" невнимательных или неаккуратных крупных.

Ирония заключается в том, что контролирующим органам некого наказывать за сговор: не было ни конкретного инсайдера, ни какого-либо одного конкретного персонажа, крупно выигравшего на этом. Были как бы не тысячи мелких игроков, которые отреагировали на некоторые сообщения в сети -- как всегда делают биржевые игроки, реагируя на сообщения в СМИ.

Судя по публикациям в профессиональных и финансовых СМИ, контролирующие органы в недоумении и пока не знают, что со всем этим делать. Прецедент оказался слишком неожиданным и слишком крупномасштабным, чтобы его можно было игнорировать. При этом вкладчики проигравших инвестфондов пострадали очень сильно.

Сдается мне, это только начало.

&& Перенесено из Dreamwidth.
хотей

Продолжение банкета

История с GameStop, на которой неслабо наварилось большое количество мелких инвесторов за счет институциональных -- крупных хедж-фондов -- продолжает развиваться, причем продолжение банкета плавно переходит уже в вакханалию, грозящую очень серьезными последствиями.

Надо отметить, что в игре принимает участие колоссальное количество действительно мелких вкладчиков: средняя сумма, которую они использовали в этих операциях, составляет 600 долларов США. То есть инвесторов реально миллионы. Так что никаких законных мер против них принять не получается.

Люди, пропустившие начало концерта и не имеющие средств для игры на сильно выросших котировках GameStop (да и не имеет уже смысла такая игра), обратили внимание на то, что крупные хедж-фонды опускали не только эту компанию. Начался сознательный поиск акций, по которым инвестфонды накопили много "коротких позиций". И такие акции, разумеется, нашлись: American Airlines +52%, Koss +191%, Naked Brand +114%, и это еще только начало. Аналогичные операции пошли на других биржах, тут впереди всех Австралия:

Это цена на акции подыхавшей компании GME Resources, рост на 60%, объем торгов подскочил на 2000%.

Но США, разумеется, вне конкуренции:

Объемы торгов в опционах колл на акции и фондовые индексы США по состоянию на 27 января 2021г – гипертрофированный рекорд! (Это операции в расчете на повышение курса акций.)

Брокер, через которого в основном шли торги (RobinHood) внезапно приостановил операции с GameStop и несколькими другими активами, по которым пошли аналогичные операции. Более того, часть мелких инвесторов получила уведомление, что этот брокер без команды от инвестора продал его позицию в GameStop, причем по сильно заниженным, по сравнению с текущими котировками, ценам. Interactive Brokers ограничили операции по ряду активов только продажей. Одновременно платформа Discord заблокировала группу R/WALLSTREETBETS, через которую шла координация действий мелких инвесторов.

Но тут проснулась небезызвестная Александрия Оказио-Кортес, конгрессвуман (или как теперь положено их называть? Конгрессперсон с менструацией?):

“Это недопустимо.
Теперь нам нужно узнать больше о решении @ RobinhoodApp запретить розничным инвесторам покупать акции, в то время как хедж-фонды свободно могут торговать акциями по своему усмотрению.

Как член Комитета Конгресса по финансовым услугам, я поддержу слушание, если это необходимо."


И RobinHood (как и прочие брокеры, рискующие из-за резкого роста волатильности акций) оказались между молотом и наковальней.

К дамочке присоединился Илон Маск, который за всякий движ, кроме голода:


Дискорд немедленно восстановила доступ к группе R/WALLSTREETBETS.

Сенатор Круз заявил, что ожидает тщательного изучения любой платформы, которая остановила торговлю. И Webull мгновенно открыл все акции для покупки.

Но самое интересное не это. Как известно, финансовые магнаты, рулящие этим миром, искусственно ограничивают цены на серебро и золото, чтобы удерживать на плаву американский доллар. Это делается через тот же самый механизм "коротких" опционов, позволяющий при наличии доступа к источникам финансирования опускать биржевые цены на эти активы.

И вот кто-то из той же публики, которая раскрутила GameStop, обратил на это внимание:

Рынок серебряных слитков-один из самых манипулируемых на земле. Любой шорт-сквиз в серебре был бы ЭПИЧЕСКИМ. Мы знаем, что миллиардные банки манипулируют золотом и серебром, чтобы покрыть реальную инфляцию.

Как в промышленном, так и в денежном случае печать долгов никогда не была более благоприятной для хеджирования инфляции № 1 - Серебро.

Серебро с поправкой на инфляцию должно быть на уровне 1000 долларов вместо 25 долларов.

Почему бы не сделать шорт-сквиз серебра до реальной физической цены?

Подумай о Прибылях. Если вы не заботитесь о прибыли, подумайте о таких банках, как JPMORGAN, которые вы будете уничтожать по пути.

Отказ от ответственности: Это не финансовый совет. я не специалист по финансовым услугам. Это мое личное мнение и домыслы как необразованного и неосведомленного человека.


(Обратите внимание на прямое упоминание "печати долгов" -- это как раз про то, что делает ФРС с долларом.)

И рынок тут же отреагировал:

Это фьючерсы на март.

А это биржевые фонды, биржевые ноты и закрытые фонды, целью которых является отслеживание цен на серебро.

Вот это уже серьезно. Если цены на драгметаллы будут раскручены таким же образом, это неизбежно приведет к резкому падению доллара.

А ведь цена того же серебра, если бы ее не опускали принудительно, и вправду была бы в районе 1000 долларов, а не 25.

На этом рынке short squeeze (то есть погром "коротких" опционов) возможен и вероятен. Подобная возможность определяется превышением общей суммы открытых "коротких" позиций над реальным количеством актива -- и если это превышение в случае GameStop было в 1,38 раз, то по серебру и золоту оно составляет тысячи процентов: опционов выпущено многократно больше, чем имеется физических драгметаллов. Такая ситуация создана банкстерами совершенно целенаправленно, и поддерживалась исключительно за счет их согласованных действий.

Посмотрим, что получится при согласованных действиях мелких инвесторов.

Нельзя, кстати, не вспомнить историю про Джона Пирпойнта Моргана и чистильщика обуви: Морган вывел свои деньги с биржи за несколько часов до ее краха в 1929 году после того, как услышал от мальчишки-чистильщика обуви, что тот прикупил себе несколько акций. Потому что "Когда чистильщик обуви начинает интересоваться акциями, надо срочно уходить с рынка". Перенесено из Dreamwidth.